Vermögensverwalter
MyPrivateBanking Erhebung
Banken mit schwachem Angebot bei mobilen Apps
Eine neue Analyse von MyPrivateBanking Research zeigt, dass nur die Hälfte der 30 grössten Banken und Vermögensverwalter ihren Kunden mobile Anwendungen bieten. Noch gravierender ist der Fakt, dass lediglich drei (10%) der Finanzdienstleister mobile Applikationen bereitstellen, die über simples Online-Banking... mehr
MyPrivateBanking Analyse
Vermögensverwalter meiden öffentliche Transparenz
Gemäss einer aktuellen Analyse von MyPrivateBanking Research publizieren nur 10% der weltweit wichtigsten Vermögensverwalter Daten zur Performance der von ihnen im Auftrag von Privatkunden verwalteten Vermögensdepots. Nur 22% der Vermögensverwalter veröffentlichen Informationen zu ihren Gebühren.... mehr
MyPrivateBanking Research Report
Rückführung von Diktatorengeldern bleibt meist leere Phrase
Die jüngsten Ereignisse in Nordafrika und dem Nahen Osten haben wieder Politiker und Banken auf den Plan gerufen, die verkünden, dass Vermögenswerte dieser Diktatoren eingefroren würden, um sie später der neuen, legitimen Regierung zurückzugeben. Nach unserer neuen Studie wurde nur ein Bruchteil in Höhe von 5% der veruntreuten Gelder von 25 Diktatoren eingefroren und davon nach langen Verfahren nur rund die Hälfte zurückerstattet. ... mehr
Neue Studie von MyPrivateBanking Research
Mehrheit der Private-Banking-Websites nicht nutzerfreundlich und mit zu wenig relevantem Inhalt
Die 2011 Studie zu Private-Banking-Websites von MyPrivateBanking Research zeigt, dass sich die Qualität der Private-Banking-Websites im Vergleich zur Erhebung von 2009 nicht verbessert hat: Weniger als die Hälfte der Anbieter meistert die grundlegenden Anforderungen einer Website gut; insbesondere starke inhaltliche Mängel verhindern, dass mehr Kunden über das Internet gewonnen werden. ... mehr
MyPrivateBanking Researchanalyse
Mindestens 225 Mrd. USD illegale Gelder aus dem Mittleren Osten und Afrika in Offshore-Konten
Nach einer aktuellen Studie von MyPrivateBanking halten Staatsbürger aus Ländern des Mittleren Osten und Afrika circa 1.5 Billionen USD bei ausländischen Banken. MyPrivateBanking schätzt das mindestens 15% dieser Vermögen durch illegale Aktvitäten oder durch Vorteilsnahme in politischen Positionen gewonnen und aus den Heimatländern... mehr
Interview mit Karl M. Schmidt, CEO quirin bank
"Ich bin Chef der unbeliebtesten Bank - bei den Banken"
Karl Matthäus Schmidt ist der Vorstandsvorsitzende der ersten deutschen Bank, die ihren Kunden Finanzberatung auf Honorarbasis und damit ohne Interessenkonflikte anbietet. Wir haben mit ihm darüber gesprochen, wie die Kunden dieses Beratungsmodell annehmen und was noch gemacht werden muss, um den Markt für Vermögensverwaltung transparenter zu machen... mehr
Realitäts-Check der DAX-Prognosen 2007 - 2010
Voll daneben: Börsenvorhersagen der Banken für 2010
Ende 2009 prognostizierten die führenden Banken im Durchschnitt einen Jahresschlusstand des DAX von 6217 Punkten, mit der Mehrheit der Prognosen zwischen 6000 und 6000 Punkten. Der tatsächliche Schlusstand des DAX war 6915 Punkte. Nur einer von 10 Analysten hat einen... mehr
Interview Neue Zürcher Zeitung mit MyPrivateBanking
"Facebook ersetzt kein Kundengespräch"
In einem Interview mit der Neuen Zürcher Zeitung (NZZ) stellt Steffen Binder, Leiter Research MyPrivateBanking, die Ergebnisse der aktuellen MyPrivateBanking Studie "Wealth Management und Social Media" vor.... mehr
Neue MyPrivateBanking-Studie
Mehrheit der Banken und Vermögensverwalter ignoriert Facebook, Twitter & Co.
Die Angebote der Deutschen Bank, Crédit Agricole und BNP Paribas in sozialen Medien sind die Gewinner eines Rankings der Social-Media-Auftritte der 30 grössten Banken und Vermögensverwalter weltweit. In der Erhebung von MyPrivateBanking Research liegt die Deutsche Bank mit 38 von möglichen 50 Punkten auf dem ersten Platz. Die Deutsche Bank erzielte insbesondere für ihre Angebote in Facebook, LinkedIn und Twitter eine hohe Punktzahl.... mehr
MyPrivateBanking Kundenumfrage
Honorarberatung noch wenig attraktiv für vermögende Privatkunden
Vermögende Privatkunden haben in Deutschland bisher kaum Erfahrung mit Honorarberatung. Dies ist ein zentrales Ergebnis der Studie "Zukunft der Honorarberatung in Deutschland" für die MyPrivateBanking 300 vermögende Kunden von Banken und Vermögensverwaltern in Deutschland befragte. Die Kunden mit Honorarberatungerfahrung sind darüber hinaus weniger zufrieden als Kunden von Banken und Vermögensverwaltern, die herkömmliche Beratung nutzen.... mehr
Kundenmonitor Vermögensverwaltung 2010
Vermögende Privatkunden drohen Banken mit Wechsel
Die vermögenden Privatkunden in Deutschland sind mit ihren Banken und Vermögensverwaltern insgesamt zufrieden, aber trotzdem zieht fast die Hälfte der Kunden (43%) einen Wechsel zu einem anderen Anbieter in Betracht. Dies ist das zentrale Ergebnis unseres „Kundenmonitor Vermögensverwaltung 2010“, für den MyPrivateBanking über 300 vermögende Privatkunden in Deutschland befragte. In Bezug auf die Vergangenheit bewerten die Kunden die Leistungen ihrer Banken mit durchschnittlich 4,1 Punkten... mehr
MyPrivateBanking Studie
Beste Private-Banking-Websites: UBS, Deutsche Bank und Credit Suisse
Die Private-Banking-Websites von der UBS, der Deutschen Bank und der Credit Suisse sind die Gewinner eines Rankings der Online-Auftritte der weltweit zwanzig grössten Vermögensverwalter von MyPrivateBanking Research. Insgesamt kommt die Studie zu dem Ergebnis, dass die grössten Vermögensverwalter mit ihren Internetauftritten noch nicht zufrieden sein können. Zwar meistert rund die Hälfte die grundlegenden... mehr
Europäische Private Banking Studie
Kundenorientierung im Private Banking unzureichend - Nordea, Sal. Oppenheim, UBS sind Testsieger
Die Mehrheit der grossen europäischen Privatbanken geht auf die Bedürfnisse ihrer vermögenden Kunden nicht ausreichend ein. Dies ist das zentrale Ergebnis einer Studie von MyPrivateBanking Research. Für die Untersuchung besuchten Analysten von MyPrivateBanking als Testkunden die zwanzig führenden europäischen Anbieter von Private Banking, führten dort mindestens ein Gespräch und erhielten dann einen Anlage- und Kostenvorschlag für die identische Anlagesumme.... mehr
MyPrivateBanking Fondstudie
Aktienfonds der grössten Vermögensverwalter enttäuschen
Die Aktienfonds der weltweit 15 grössten Vermögensverwalter und Banken erzielen mehrheitlich schlechtere Renditen als die jeweiligen Benchmark-Indizes. Dies ist das zentrale Resultat einer neuen Studie von MyPrivateBanking Research. Analysiert wurden dabei Aktienfonds mit Fokus auf USA, Europa, Asien und weltweiter Abdeckung. In den letzten fünf Jahren erzielten rund 80% der Fonds unterdurchschnittliche Renditen... mehr
MyPrivateBanking Research Brief
Datenschutz auf Private-Banking-Webseiten ungenügend
Die Mehrheit der weltweit grössten Privatbanken und Vermögensverwalter schützen die persönlichen Daten von Besuchern ihrer öffentlichen Webseiten nicht ausreichend. Eine Analyse durch MyPrivateBanking Research zeigt, dass 61% der Anbieter keine verschlüsselten Kontaktformulare haben. Mit 59% fast ebenso hoch ist der Anteil der Anbieter die Nutzern keinen Datenschutzhinweis geben, wenn sie ungeschützte E-Mails an die Bank senden.... mehr
Kommentar: Warum hauseigene Fonds problematisch sind
Stoppt die aggressive Vermarktung hauseigener Produkte
Rund 80% der Aktienfonds von Vermögensverwaltern entwickeln sich unterhalb ihres Benchmarkindex. Dies zeigt ein MyPrivateBanking-Studie, für die wir die breit ausgerichteten Fonds betrachtet haben investieren. Das Ergebnis ist wenig schockierend oder gar neu. Der wirkliche Skandal ist, dass Privatbanken und Vermögensverwalter diese Produkte immer noch aggressiv vermarkten und mit diesen die Portfolios ihrer Privatkunden zu füllen.... mehr
Comment: Good Old Times for Offshore Wealth Managers Gone
Time for a New Strategy
The latest data from the Swiss National Bank show that foreign assets in private Swiss bank accounts have declined by almost 30% since the beginning of 2008 whereas domestic assets have declined by only about 14%. One important reason for this is the huge amount of net money outflows of private foreign money. ... mehr
Daniel Fischer on UBS Global Property Fund
"It's Not Possible at the Moment to Estimate the Damage"
Dr. Daniel Fischer, senior partner of the Zurich law firm "Fischer & Partner" has played a central role in the aftermath of a number of the latest financial scandals. We have interviewed Dr. Fischer about the latest developments with regard to the UBS Global Property Fund.... mehr
United States: US to Tighten the Noose on Offshore Accounts
“This Bill Offers Foreign Banks a Simple Choice”
Behind the technocratic term “Foreign Account Tax Compliance Act 2009” hides yet another round in the hunt for unpaid US-taxes around the globe. After the US government has successfully extracted the names and account data of 5000 UBS customers and re-negotiated the double-taxation treaty with Switzerland and other former offshore destinations, the next law is already in the making.... mehr
Wealth: Results of of Private Banking Survey
Costs are too High and too Hidden
One major goal of our survey was to uncover the total costs of wealth management the client has to pay, that for two reasons are widely underestimated by clients: Firstly, the official fees are mostly in the range of 1% to 2% per year and look rather small. However, over the years they add-up and will cut your return by 30 to 40% after a decade. Secondly, besides the visible stated fees clients have to pay... mehr
Comment: UBS Strategy
Is Oswald Grübel So Bad After All?
This week UBS had its investors’ day and CEO Oswald Grübel laid out his strategy going forward. Moody’s, just one day later, has downgraded various ratings of UBS. The majority of analysts also keep their negative outlook on UBS. But while it is easy to criticize UBS, the case is nevertheless doubtful. ... mehr
Wealth: Results of Survey on Private Banks
The Missing Long-Term View in Asset Allocation
The investment proposal is the basis for all future decisions and in our survey we thoroughly analyzed the proposal we received from 20 banks. In a good proposal the wealth manager should firstly summarise his understanding of the client’s personal situation, his investor personality and any specific suggestions or restrictions the client wishes. The wealth manager should... mehr
Wealth Management: Background Analysis
Global Assault on Banking Secret Continues
Yesterday the Austrian Minister of Finance Josef Pröll announced that Austria intends, along with Luxembourg, to block the EU-Liechtenstein treaty on tax fraud. Pröll argues that anonymous investment vehicles like UK trusts must also be included in any effort to regulate the banking secret. The background of Austria’s reluctance to agree to the tax treaty is that if the agreement with Liechtenstein is approved by the EU, Austria will be one step closer to losing its own banking secret. ... mehr
Wealth: Results of Survey on Top European Private Banks
Client Inquiry and Proposal Need Structure and Focus
Clients have rather little time for interaction with their potential banker to make the important decision whom to trust with managing their money. Consequently clients start evaluating their possible new adviser from the first contact on. The professionalism... mehr
A Farewell to America
Swiss Private Bank Advises Clients to Sell All US-Assets
Dr. Konrad Hummler, Chairman of the Swiss Private Banker Association, CEO and owner of Switzerland’s oldest private bank, Wegelin, is not a man who minces his words. The title of his most recent article on investment is “A Farewell to America” (available only in German). ... mehr
Comment
UBS Settlement: What It Really Means
On August 19 the US and the Swiss government disclosed some (but not all) details of their agreement regarding the case IRS vs. UBS. It required only six pages for the US and the Swiss authorities to determine how the private financial data of thousands of US citizens will be swiftly handed over by the UBS to the Swiss government and thereafter to the waiting hands of the US authorities. ... mehr
Wealth Managers: The Success of Warren Buffett
How One Man Did Win Big in the Crisis
This week Berkshire Hathaway’s Class-A stock reached USD 100,000, the first time in 8 months. Berkshire’s Class-A shares are the most expensive on the New York Stock exchange. The stock is now up 40% since its 6-year low in March 2009.... mehr
Interview: Dr. Daniel Fischer, Leading Attorney of Madoff Victims
"Banks Have Not Learned Yet To Speak About Their Problems"
Dr. Daniel Fischer, senior partner of the Zurich law firm ´Fischer & Partner" plays a central role in the aftermath of a number of the latest financial scandals. He filed a successful class action suit – the first of its kind in Switzerland – on behalf of clients financially hit by the collapse of Lehman Brothers and is also part of the international alliance of attorneys representing victims of Bernard Madoff's ponzi scheme. In this exclusive interview... mehr
Wealth: Global Study on Investor Behaviour
Wealthy Investors Do Not Invest Despite Recognizing Significant Opportunities
A recent study reveals that the majority of wealthy investors (88 per cent) recognise that there are significant investment opportunities available in the current environment. However, the majority of them (68 per cent) are shying away from investing.... mehr
Offshore in Delaware
US: The Biggest Tax Haven?
President Obama has put the fight against tax evasion high on his political agenda, especially with respect to money in global offshore centres. During his campaign Obama liked to joke that one building on the Cayman Islands... mehr
Asia-Pacific: Emerging Markets for Wealth Management
Private Banking in China Growing Rapidly
The number of millionaires in China has grown drastically over the last few years. As a consequence the private banking activities have grow as well.... mehr
Wealth: Study on Quality of Financial Advice in Germany
Increasing Demand for Independent Advice on Financial Services
Twenty percent of private investors in Germany are willing to pay for independent advice on wealth management. This figure was a result of a recent survey of 1100 private investors conducted by TNS Infratest on behalf of the German DZ Bank. ... mehr
Wealth: Double Taxation Agreements Revised
What Will Happen To All Those Offshore Assets?
The Swiss government has just announced that they have completed the revision of the first double taxation agreement with Denmark to comply with OECD standards on information exchange. ... mehr
Wealth: Private Banks In Search Of A New Business Model
The End of Offshore Banking
The recent actions by the US Justice Department and the IRS against the UBS highlight the increasing pressure on the so called offshore banking model. Private Banks in Switzerland, Liechtenstein, Luxembourg, ... mehr
Wealth: Private Banks Under Attack
How One Man Takes on the German Wealth Management Industry
Quirin bank is headquartered in Berlin. But you cannot find its offices in the posh new centre of Berlin-Mitte or in the fashionable quarters of Charlottenburg. Quirin is located at the... mehr
Wealth: Insights in Wealth Management
How the Sticker Price Misleads Clients
Trying to buy the “wealth management” service is as cumbersome as buying a car. To get a good deal a client has to compare different offers, try to understand the ongoing costs, the amount of kickbacks the dealer gets from the manufacturer... mehr
United States: UBS Selling Part of US Branch Network
A Pull-out of Foreign Banks will Limit Options for US Wealth Management Clients
It looks like the Swiss-based bank UBS, the world largest wealth manager, continues to scale-down its operations in the U.S. market.... mehr
Wealth: New Verdict of German High Court
Bank has Burden of Proof, If Client Was Informed About Kickbacks
The German Federal High Court ruled that a banks themselves have the burden of proof on whether a client was informed about kickbacks and not the other way round. ... mehr
Wealth: Costs of Wealth Management
Global Trend Towards Disclosure of Kickbacks
Over the course of the last few years, we have been seeing an increasing number of clients demanding more transparency from their wealth managers. Since self-regulation obviously has not worked, laws and courts have stepped in to end the practice of kickbacks, or at least make them transparent to the client... mehr
Wealth: Analysis
Looking For a New Wealth Manager?
The Economist has just reported that, according to a survey, 15% of the wealthy had left their main adviser last year and a further 70% had pulled some of their money away. So it seems that quite a few wealthy individuals... mehr